Αντίστροφη μέτρηση για την Πειραιώς – “Ανοιχτό” το ποσοστό διάθεσης

Αντίστροφη μέτρηση για την Πειραιώς. Μέσα στα επόμενα 24ωρα, αναμένεται να ληφθούν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) και την κυβέρνηση οι κρίσιμες αποφάσεις για την Τράπεζα Πειραιώς, με το ποσοστό αποεπένδυσης να παραμένει ο μεγάλος “άγνωστος Χ” της συναλλαγής.

Απαραίτητη προϋπόθεση για να προχωρήσει το placement είναι να καταθέσει η Bank of America (BoA) την εισήγηση της συναλλαγής, η οποία θα περιλαμβάνει τόσο το μερίδιο που θα διαθέσει το Δημόσιο όσο και το εύρος τιμών.

Πηγές με γνώση των διαδικασιών αναφέρουν ότι η εισήγηση δεν θα κατατεθεί νωρίτερα από το κλείσιμο της χρηματιστηριακής αγοράς την Παρασκευή, με πιθανότερο σενάριο αυτό να συμβεί εντός του Σαββατοκύριακου. Τη Δευτέρα 4 Μαρτίου αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο προσφορών σύμφωνα με το τρέχον χρονοδιάγραμμα.

Ως επικρατέστερα σενάρια προκρίνονται είτε η διάθεση του συνόλου της συμμετοχής του Δημοσίου (27%), είτε η διακράτηση του 7% από το ΤΧΣ και η διάθεση του υπόλοιπου 20%.

Ως επιχειρήματα για το πρώτο σενάριο προβάλλονται η αξιοποίηση του θετικού κλίματος στις διεθνείς χρηματαγορές σε συνδυασμό με την ανησυχία για τυχόν επιδείνωση φέτος εν όψει των Ευρωεκλογών τον Ιούνιο και -πολύ περισσότερο- των αμερικανικών εκλογών τον Νοέμβριο.

Τι προωθείται

Σημειώνεται ότι προωθείται τόσο από την κυβέρνηση όσο και από το ΤΧΣ η επίσπευση της απεμπλοκής του Δημοσίου από τις τράπεζες -ιδανικά έως το καλοκαίρι- χωρίς ωστόσο να είναι βέβαιο ότι αυτό θα μπορεί να υλοποιηθεί με τους καλύτερους δυνατούς όρους για το Δημόσιο.

Στο “τραπέζι” του Μαξίμου βρίσκεται, πάντως, και η πρόταση για διακράτηση ενός ποσοστού της τάξης του 7% προκειμένου, αφενός το ΤΧΣ να διατηρεί έλεγχο στις αποφάσεις της Πειραιώς, αφετέρου να μείνει ανοιχτό το ενδεχόμενο για διάθεση ενός σημαντικού ποσοστού σε στρατηγικό επενδυτή σε επόμενο χρόνο – ακολουθώντας το μοντέλο Alpha Bank – UniCredit.

Αξίζει να αναφερθεί, πάντως, ότι με τη διάθεση του ποσοστού του ΤΧΣ -είτε 27% είτε μικρότερου- πλειοψηφικός μέτοχος της Πειραιώς αναδεικνύεται αυτομάτως ο Τζον Πόλσον, ο οποίος διαθέτει σήμερα ποσοστό της τάξης του 18%.

 

Πηγή: capital.gr